بررسی بازار - 24.10.2014

آمارهای اقتصاد کلان ایالات متحده که منتشر شدند خنثی بودند. شاخص تعداد مدعیان بیکاری برای ششمین هفتۀ متوالی بیش از 300 هزار نفر بود. هرچند اخبار مثبت توسط افت شاخص مدیران خرید بخش تولید متعلق به Markit در ماه اکتبر متوازن شد. گزارش های درآمدی فصلی برخی از شرکت های بزرگ ایالات متحده دیروز منتشر شد. گزارش های درآمدی دو شرکت Caterpillar و 3M بیشتر از حد انتظار اعلام شد که واکنش مثبت سرمایه گذاران را در پی داشت و ارزش سهام شان به ترتیب 5% و 4.4% رشد پیدا کردند. با اینحال فعالیت سرمایه گذاران زیاد بالا نبود.

حجم معاملات در بورس سهام ایالات متحده 13% پایین تر از میانگین ماهیانه بود. شرکت Amazon پس از بسته شدن بازار گزارش درآمدی ضعیفی منتشر کرد و ارزش سهام این شرکت در بازار OTC با سقوطی 9درصدی مواجه شد. شاخص های آتی سهام ایالات متحده همینک به شکل نزولی معامله می شوند. پس از گزارش شرکت آمازون عامل دیگری که باعث کم شدن فعالیت بازار شد خبری بود که از موارد ابتلا به بیماری ابولا در ایالات متحده منتشر شد. اما بطور کلی، فصل انتشار گزارش های درآمدی در ایالات متحده نسبتاً خوب پیش می رود. حدود یک سوم از شرکت های فهرست شاخص S&P 500 گزارش های درآمدی سه ماهۀ سوم شان را منتشر کرده اند که 69.5% از آنها گزارش های بهتر از حد انتظار ارائه دادند. امروز در ساعت 14:00 CET آمار مربوط به فروش مسکن نوساز در ایالات متحده برای ماه سپتامبر منتشر خواهد شد که تخمین در این رابطه منفی است. خاطر نشان می سازیم که آمار مرتبط با رویدادهای مالی کشورهای مختلف را می توانید در بخش "تقویم اقتصادی" وب سایت مان ملاحظه نمایید. توجه داشته باشید که حرکت اصلاحی صعودی بازار سهام ایالات متحده همراه شده است با بهبود شاخص دلار. روند بهبود اقتصاد ایالات متحده توسط سرمایه گذاران بررسی می شود. این امکان وجود دارد که اگر هر گونه علامتی وجود داشته باشد از اعمال سیاست انقباضی پولی، رشد ارزها و سهام متوقف شود.

بازارهای سهام دیروز رشد پیدا کرد. در کنار آمار مثبت مربوط به ایالات متحده، عملکرد اقتصادی خوب اتحادیۀ اروپا نیز موجب تقویت بازارها شد. شاخص های مدیران خرید بخش تولید و بخش خدمات متعلق به Markit و شاخص ترکیبی مدیران خرید منطقۀ یورو در تخمین اولیه بهتر از تخمین های رسمی اعلام شدند. شاخص ضریب اطمینان مصرف کنندۀ اتحادیۀ اروپا در ماه اکتبر نیز بهتر از حد انتظار اعلام شد. قرار است امروز در ساعت 8:30 CET آمار مربوط به تولید ناخالص داخلی انگلیس در سه ماهۀ سوم منتشر شود. تخمین اولیه در این ارتباط منفی است. سهام اروپا هم اکنون در حال ریزش هستند. ارزش سهام TUI Travel به دلیل تهدید بیماری ابولا 1.4% سقوط کرد.

شاخص Nikkei همچنان به رشد ادامه می دهد که تحت تاثیر ضعف ارزش ین است که از صادرکنندگان ژاپنی حمایت می کند. سرمایه گذاران انتظار دارند که بانک مرکزی ژاپن در نشست بعدی اش در روز جمعه ادامۀ چاپ پول را اعلام کند. از منظر تئوری، چاپ پول می تواند اندکی افزایش پیدا کند. ارزش سهام Fujifilm Holdings افزایشی 2.5درصدی پیدا کرد و این پس از آن رخ داد که اخباری منتشر شد مبنی بر اینکه "پزشکان بدون مرز" تست داروی ضد ابولایش با نام "آویگان" را آغاز کرده است. انتشار گزارش درآمد خوب شرکت Caterpillar در ایالات متحده باعث شد تا ارزش سهام شرکت مشابهش ،Komatsu، نیز 1.5% افزایش پیدا کند.

همانطوریکه در گزارش های قبلی مان اشاره کردیم، قیمت های آتی کالا افزایش پیدا کردند. چین خریدش در بازار جهانی را افزایش داد. برنامۀ فروش موجودی انبارهای غلات دولتی در چین احتمالاً به پایان رسیده است. طبق گزارش وزارت کشاورزی ایالات متحده که یک هفتۀ پیش از 16 اکتبر منتشر شد، صادرات دانۀ سویای این کشور 2.2 میلیون تن بود که 1.7 میلیون تن از آن به چین فروخته شد. صادرات ذرت نیز بیشتر از انتظار افزایش پیدا کرد و به 1.03 میلیون تن رسید. خشکسالی در برزیل نیز توسط رشد قیمت تحت تاثیر قرار گرفت. افزایش هفتگی قیمت های دانۀ سویا ممکن است به بالاترین سطح طی 14 ماه اخیر برسد. برداشت محصول در ایالات متحده تا 19 اکتبر به 53% بالغ گردید که بسیار کمتر از رقم 66% به عنوان میانگین 5 ساله است. بارندگی باعث شد در برداشت محصول وقفه ایجاد شود.

سازمان هواشناسی MDA Weather Services از احتمال توسعۀ طوفان "ال نینیو" -El Niño- در امسال صرف نظر نکرد. هرچند، ممکن است ضعیف باشد. طبق گزارش دفتر هوانشناسی استرالیا، احتمال وقوع طوفان ال نینیو همینک 50/50 می باشد: اطلاعات بیشتر در پایان سال منتشر خواهد شد. به اعتقاد ما وقوع این طوفان منجر به افزایش قیمت تقریباً تمام محصولات کشاورزی خواهد شد. مرکز پیش بینی هوای ایالات متحده بر این باور است که طی 30 تا 60 روز برخی اطلاعات متفاوت در ارتباط با طوفان ال نینیو منتشر خواهند شد. یادآوری می شود که این طوفان آخرین بار در 2009-2010 رخ داد و درجۀ آن "متوسط" اعلام شد. ال نینیو با درجۀ "قوی" در 1997-1998 رخ داد که منجر به بروز بحران اقتصادی در "آسیا" شد.